Introducción a Finanzas

1. Valor actual neto: calculo del valor actual. Riesgo y valor actual. Valores actuales y tasas de rentabilidad. Mercado de capitales y pautas de consumo. Mercados de capital imperfectos.

2. Valoración de activos duraderos. Deudas perpetuas y anualidades. Perpetuidades  crecientes. Valor actual de acciones y obligaciones.

3. Arrow-Debreu y equilibrio en un mercado competitivo.

Modelos de un período y de varios períodos.

4. Instrumentos financieros: Acciones, índices, bonos, swaps y mercados de capitales.

Introducción a los productos derivados.

5. Modelos elementales para finanzas: Teoría de portfolio de Markowitz. Optimización cuadrática.

6. Paseos al azar y movimiento browniano. Procesos de Wiener. Lema de Ito.

7. Modelo de Black-Scholes y generalizaciones.

Bibliografía

1. Notas de las asignaturas Mathematics of Finance I y Mathematics of Finance II, dictadas en Courant Institute of Mathematical Sciences, New York University, Prof. Marco Avellaneda.

2. The Mathematics of Financial Derivatives. A Student Introduction. Paul Wilmott, Sam Howison, Jeff Dewynne, Cambridge University Press.  

3. Dynamic asset pricing theory. Darrell Duffie. Princeton University Press, 1996.

4. Options, Futures, and other Derivatives. John C. Hull. Prentice - Hall, Inc. 1997.

5. Modelling Fixed Income Securities and Interest Rate Options, Robert A. Jarrow. Mc.Graw - Hill, 1997.